İkon Menkul Değerler, küresel piyasalarda haftanın öne çıkan gelişmelerine ilişkin değerlendirmesini yayımladı.

Değerlendirmede, ABD Hazinesi’nin uzun vadeli tahvil geri alımlarını en az iki katına çıkarma kararının tahvil faizleri ve dolar üzerinde aşağı yönlü etki oluşturduğu belirtildi. Hazine’nin yaklaşık 1 trilyon dolarlık Treasury General Account bakiyesinin bir bölümünü geri alımları finanse etmek için kullanabileceğine ilişkin haberlerin de uzun vadeli tahvil piyasasının gündeminde olduğu aktarıldı.

ABD Merkez Bankası (Fed) tarafında ise gözlerin PCE enflasyon verisi ve Jackson Hole toplantısına çevrildiği kaydedildi. Piyasanın, Fed Başkanı Warsh’ın cuma günü Jackson Hole’da tahvil piyasasındaki son fiyatlamaya yönelik tutumunu takip edeceği ifade edildi. Eylül toplantısında faizlerin sabit tutulma ihtimalinin yaklaşık yüzde 60, faiz artırımı ihtimalinin ise yaklaşık yüzde 40 seviyesinde fiyatlandığı belirtildi.

Değerlendirmede, çarşamba günü açıklanacak PCE enflasyon verisinin haftanın ilk önemli testi olacağı ifade edildi.

Zayıflayan dolar ve ABD tahvil piyasasına ilişkin güven tartışmalarının ons altını desteklediği bildirildi. Ons altının 4 bin 650 doların üzerine çıkarak mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyeye ulaştığı belirtildi.

Geçen hafta yüzde 5’in üzerinde yükselen altında, tahvil geri alımları sonrasında para birimlerinde yaşanan değer kaybının yükselişi desteklediği kaydedildi. PCE verisi ve Warsh’ın Jackson Hole’daki mesajlarının altındaki hareket açısından takip edileceği aktarıldı.

ABD yönetiminin İran’a yönelik şimdiye kadarki en kapsamlı ekonomik yaptırım paketlerinden birini açıklamaya hazırlandığına ilişkin değerlendirmeye yer verildi.

Hürmüz Boğazı kaynaklı risklerin haftaya taşındığı belirtilirken, hafta sonu boğazdan 20’den az emtia gemisinin geçmesinin fiziksel ticaretteki kısıtlamaların sürdüğüne işaret ettiği aktarıldı. Yeni yaptırımların İran ve ticaret ortaklarını hedeflemesinin beklendiği kaydedildi.

Brent petrolün haftaya 93 doların üzerinde başlamasının ardından kâr satışlarıyla yaklaşık yüzde 1 gerilediği belirtildi.

Yeni İran yaptırımları öncesindeki temkinli pozisyonlanmanın fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturduğu, Hürmüz Boğazı’ndaki düşük gemi trafiği ile ABD-İran geriliminin ise petrol piyasasındaki risk primini koruduğu ifade edildi.

ABD vadeli endekslerinin, İran’a yönelik yeni ekonomik adımlar ve hafta içinde açıklanacak enflasyon verileri öncesinde hafif negatif seyrettiği bildirildi.

Geçen haftayı kayıpla tamamlayan S&P 500 ve Nasdaq’ta yüksek değerlemeler ve büyük teknoloji hisselerindeki momentum kaybının yatırımcıların risk iştahında daha seçici bir görünüm oluşturduğu belirtildi.

Teknoloji hisselerindeki hareketin yanı sıra sanayi hisselerinde de soğuma görüldüğü, enerji ve sağlık sektörlerinin ise görece güçlü kaldığı aktarıldı.

ABD ile Kanada arasındaki ticaret görüşmelerinin sonuçsuz kalmasının ardından yaklaşık 20 milyar dolarlık Kanada ürününe yüzde 50 tarifenin yürürlüğe girdiği belirtildi.

Kanada Başbakanı Carney’nin 8 Eylül’den itibaren karşılık verileceğini açıklamasının Kanada doları üzerinde baskı oluşturduğu ve USDCAD paritesinin 200 günlük hareketli ortalama çevresindeki bölgeye yöneldiği kaydedildi.

ABD Hazinesi’nin tahvil geri alım programının dolar üzerinde baskı oluşturduğu değerlendirmesine yer verildi. Yenin ise son müdahalelerin ardından yeni bir trend oluşturmakta zorlandığı belirtildi.

USDJPY paritesinde Japonya Merkez Bankası’nın faiz görünümü ile Japon makamlarının yeniden müdahale ihtimalinin yükselişi sınırladığı, ABD faizleri ve Jackson Hole mesajlarının kısa vadeli yön açısından belirleyici olacağı ifade edildi.

Chicago mısır vadeli işlemlerinin, ABD’de üretim ve verim tahminlerinin aşağı çekilebileceğine ilişkin beklentilerle son üç yılın en yüksek seviyesine çıktığı bildirildi.

ABD mahsul görünümüne ilişkin belirsizliklere Karadeniz kaynaklı arz risklerinin de eklendiği ve mısırın tarımsal emtialar arasında öne çıktığı belirtildi.